一、现金和有价证券管理
1、现金管理的目标
交易需要
预防需要
投机需要
一般来讲，流动性强的资产，其收益性也较低。
一、现金和有价证券管理
2、现金管理的有关规定
P303
注意：这些规定里的现金指人民币现钞。
3、现金收支管理
力争现金流量同步；
使用现金浮游量（开出支票-——实际开户行划出的时间）
加速收款；推迟付款。
一、现金和有价证券管理
4、最佳现金持有量
（1）成本分析模式
机会成本
管理成本
短缺成本
上述三项成本之和的现金持有量，就是最佳现金持有量。
P307例1
一、现金和有价证券管理
（2）随机模式
根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围。即控制上限和控制下限。将现金量控制在上下限之内。当达到控制上限时，用现金购入有价证券，是现金持有量下降；当现金量降到控制下限时，则抛售有价证券，换回现金，使现金持有量回升。P308公式及例2。

二  应收账款管理
1、应收账款管理的目标
发生应收账款的原因：市场竞争；结算制度（销售和收款时间差）。主要是前者。
2、信用政策的确定
信用政策包括：信用期间、信用标准、现金折扣政策。
二  应收账款管理
（1）信用期间
分析信用期改变后收益-成本
注意：应收账款占用资金的应计利息的计算：
=销售额/360×平均收现期×变动成本率×资金成本

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